让生态资源转化为“富民资本”——安徽探索“两山”转化新路径见闻

　　记者日前调研了解到，预定利率3.5%的增额终身寿险产品或将于6月底大范围停售，后续新产品预定利率将调整为3.0%。在预定利率下调的预期下，增额终身寿险产品迎来一波销售热销。

　　不过，业内人士提示，此类产品适合长期投资，获得复利价值，如果投资期限较短或提前退保，投资者或许并不能获得预期收益，甚至可能会出现本金亏损风险。

　　产品热销

　　“3.5时代即将结束”“历史机遇，锁定3.5%就在当下”……近期，不少保险销售人员都在朋友圈分享有关增额终身寿险产品预定利率即将下调的文案。

　　记者从多位保险销售人员处了解到，当前已有不少预定利率3.5%的增额终身寿险产品下架，还未下架的产品或将于6月底大范围停售，后续新产品利率将会调整为3.0%。

　　保险经纪人王女士告诉记者，近期已收到不少增额终身寿险产品下架的通知。“产品下架一般不会提前很早通知，有可能当天收到通知，第二天产品就下架，我们给客户做的方案就得进行调整。”王女士说。

　　随着预定利率即将下调，保险业也掀起一波增额终身寿险的销售热潮。多位保险经纪人表示咨询和成交的客户较此前有所增多。王女士表示：“大概从3月份开始，咨询和投保增额终身寿险的客户开始增加，周末还在忙着给咨询的客户做方案。”保险经纪人关女士也表示，近期咨询的客户中每天都有成交。

　　不过，尽管保险销售人员将6月底作为停售的时间节点，但也有部分保险公司表示停售时间还未完全确定。某保险公司相关人士告诉记者，目前公司还不完全确定产品停售的时间。另一家保险公司的精算师告诉记者，3.5%的预定利率确定要下调，但下调时间要等监管通知。

　　适合长期投资

　　记者调研了解到，增额终身寿险兼具投资和保障的双重属性，或是其热销的原因。

　　在存款利率不断下调背景下，不少投资者将目光转向预定利率较高的增额终身寿险产品。“我最近投保了一款增额终身寿险产品，主要是想保住收益，起到强制储蓄的作用。”投资者小李告诉记者。

　　此外，也有不少投资者将其作为未来的保障。关女士告诉记者，近期投保的客户中，“有客户投保是为未来的养老储备一份养老保障，也有客户是为自己的孩子存钱，作为孩子未来的教育资金等”。

　　保险产品的热销也带动了保险公司的保费增长。最新数据显示，五家上市险企今年前5月份的寿险业务收入大部分呈正增长态势。东吴证券非银金融首席分析师胡翔表示，在预定利率将由3.5%下调到3.0%的背景下，居民风险偏好仍旧较低，叠加银行存款利率下调，保险产品竞争力继续提升，保本保息的储蓄型产品契合消费者需求。

　　不过，多位保险销售人员提示，增额终身寿险适合长期投资，获得复利价值，如果投资期限较短或提前退保，投资者或许并不能获得预期收益，甚至可能会出现本金亏损风险。

　　河南银保监局近期发文提醒保险消费者，尽管部分人身保险产品兼具投资功能，但本质上仍属于保险产品，不宜将其与银行存款、国债、基金等金融产品进行片面比较，更不能把其作为银行存款的替代品。

在经济波动、楼市降温、股市不景气的背景下，艺术品收藏以其稳定增值的潜力、独特的格调成为了许多投资者的新宠。

而不了解艺术品收藏的人，可能会错过这一投资领域，成为所谓的“隐形贫困人口”。

艺术品收藏的火热趋势不仅反映了市场的热度，更揭示了一种文化和财富增长的共鸣。

那么，为什么艺术品会成为如此受欢迎的投资领域呢？

回顾过去20年中国经济发展的轨迹，我们可以看到，在经济低迷时期，艺术品市场往往逆势增长，成为避险资金的归宿。

从1997年亚洲金融危机到2008年的国际金融危机，再到2015至2016年的经济形势，艺术品市场都显示出了强大的抗跌性和真实价值。

随着艺术品拍卖市场的爆炸式增长，中国在全球艺术品市场中的地位也迅速上升。

根据巴克利银行的数据，机构投资者和高端人士倾向于将约5%的资产投资于艺术品。

以中国巨大的财富基数来看，这一市场潜力是巨大的。

从投资回报来看，艺术品投资的收益远超同期证券市场指数和全球艺术品指数。

以“当代书画50指数”为例，自2000年至今增长了近25倍，年复合收益率超过20%。

那么，艺术品与金融的结合趋势为何如此明显？

专家们认为，这一方面是因为相较于传统的投资领域，艺术品更加安全，是避险的工具；

另一方面，随着中国财富的增长，艺术品经济在中国已经形成。

对于普通民众而言，想要步入艺术品投资领域也并非易事。

正确把握市场脉络，分清自身的收藏等级，才能在艺术品市场中立于不败之地。

艺术品投资不仅仅是财富的追求，更是一种文化品位的提升。

从入门级的慎重选择到专家级的深度投资，每一步都需要对艺术的深刻理解和敬畏。

对于入门级的藏友，他们的收藏之旅才刚刚开始。

选择价格适中、具有一定潜力的艺术品，可以让他们在收藏的过程中慢慢提升自己的鉴赏能力和市场洞察力。

对于“专家级”收藏者来说，他们的收藏动机超越了单纯的财富增值，更多地是出于对艺术的热爱和欣赏。

这种深层次的投资理念体现了艺术品收藏与众不同的价值所在——它不仅是一种财富的投资，更是对文化遗产的保护和传承。

而“专家级”收藏者则更注重提升个人的艺术品位，通过收藏艺术品来陶冶情操和提高生活品味。

他们在投资的同时，也在支持和促进艺术文化的发展。

对于高手级收藏者而言，艺术品收藏是一种精致生活的体现。

他们在欣赏艺术品的同时，也享受着其带来的财富增值。

这一层次的收藏者通常具备较高的鉴别能力，能够在众多艺术品中挑选出真正具有投资价值和艺术价值的作品。

随着中国艺术市场的迅猛发展，金融机构对艺术品的投资越来越感兴趣。

艺术品的经济属性和金融属性被越来越多的人认识到，不仅仅是高端客户，越来越多的普通人也开始涉足这一领域。

在这个多元化的时代，在当前的经济格局下，艺术品收藏已经成为了一种资产配置的重要形式。

首先，艺术品市场的“套利机会”（Arbitrage Opportunity）非常独特。

就像股市有其波动性，艺术品市场也有自己的周期和趋势。

艺术品的价值往往随着本身的珍稀程度、历史地位或者市场需求的变化而波动，这为有眼光的收藏家提供了投资和增值的机会。

再来看“流动性溢价”（Liquidity Premium）问题。

相比于股票和债券，艺术品的流动性较低，这就意味着它们在市场上的稀缺性更高，从而在某种程度上提升了其潜在的价值。

这种不易获得的特质使得艺术品在长期投资中显示出其独特的价值。

在“风险分散”（Risk Diversification）方面，艺术品投资可以作为投资组合中的一部分，帮助分散市场风险。

尤其在传统投资市场波动大时，艺术品往往能够保持稳定甚至升值，因此成为许多投资者的避风港。

艺术品投资需要深厚的艺术知识、市场敏感度以及审美判断力，这些都是普通投资市场所不具备的。

最后，我们不得不提的是“遗产价值”（Heritage Value）。

艺术品作为一种可以传承的资产，其价值远大于金钱。

艺术品的收藏和传承，不仅能够为后代留下财富，更是留下了文化和历史的财富。

更重要的是，家族积累了大量的文化财富，这是任何其他形式的财富都无法比拟的。

总的来说，艺术品收藏不仅涉及到财经领域的深层次理解，其收藏的价值远远超越了它的物质价值，它已成为一种文化财富的象征。

古玩艺术品，成为了一种最大的隐形财富，也成为了衡量一个人文化财富和生活质量的重要标准。

不懂收藏的人，会被形象地称为“隐形贫困”人口。

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原因无他，这车从正面看过去，那种大嘴直瀑格栅加上机盖隆起的线条，确实很有几分德系某豪华品牌的神韵。

不过，和某些品牌直接照抄外形不同，银河星耀7在技术层面，却有着相比某豪华品牌中级轿车更强的实力。

说实话，现在的新能源车设计越来越同质化，封闭前脸+眯眯眼都快看吐了。但这次星耀7的设计师显然想走条不一样的路。

它没有随大溜做全封闭，反而大胆地把“大嘴格栅”拿了回来。大灯造型也很有意思，官方取名叫“飞檐虎视”，确实像中国古建筑飞檐那种往上翘的劲儿，看着挺精神 。

外观见仁见智，但硬核实力才是这台车最值得聊的地方。官方把这车的亮点总结成了“5421”，咱们一个一个拆解 。

首先是“5”和“4”，代表着5.4秒破百和e-AWD四驱。 星耀7能跑出这个成绩，靠的是综合功率312kW、峰值扭矩526N·m的雷神AI电混2.0系统 。

更关键的是那套e-AWD智电四驱。它不是样子货，它能在0.01秒内响应，在前后轴之间实时分配扭矩 。

其次是“2”，2L级的馈电油耗。 以前大家总说“四驱费油”，但星耀7靠那台热效率高达47.26%的混动专用发动机，压榨出每一滴油的能量。官方公布CLTC亏电油耗能做到2.8L/100km ，对于一台四驱中级车来说，确实夸张。

最后是“1”，新一代底盘。 硬件上直接给了增强型五连杆后悬架，还带有自适应可变阻尼悬架。

综合看来，吉利银河星耀7的野心不小。

它用一副神似奔驰C级的稳重外观吸引眼球，再用5.4秒加速、2L级油耗、四驱、可变悬架这一整套硬实力，试图重新定义15万级家用轿车的价值标准 。

不过最终能不能卖好，还得看即将公布的售价。2026的新能源汽车市场，太卷了！

　　农历马年，不少博物馆推出与马相关的文物主题展览，吸引了大量参观者。“丑萌”的吉祥物、“战国版的Labubu”、“实力派酷帅男神”……许多马文物在网上走红，圈粉无数。这些马文物拥有哪些魅力？记者一探究竟。

　　铜奔马：

　　“一蹄踏千钧”

　　本报记者 宋朝军

　　最近，它的“出镜率”很高。它先是化身文化和旅游部2026年“欢乐春节”活动的吉祥物“吉祥马”，紧接着又以“骥骥”之名，成为2026年央视春晚的吉祥物之一。它，就是名动天下的铜奔马，是甘肃省博物馆的镇馆之宝。

　　它曾沉睡于甘肃省武威市雷台之下的黄土中。1969年，当地村民一次偶然的发现，让沉寂千年的“地下军团”重见天日。

　　铜奔马属于一支庞大的青铜仪仗队——包括战车、骑士和各类车马，共计99件。在众多庄严肃立、排列整齐的俑像中，唯有它，以一种完全不合“队形”的姿态脱颖而出。它不像是在行军，而是在飞翔、在追逐。

　　它昂首向天，口鼻张开，仿佛正发出裂帛般的嘶鸣。脖颈弯曲如弓，每一寸线条都绷紧着力量。躯干圆润饱满，胸肌鼓胀，后臀结实，这是千里马才有的健美体型。

　　最精妙的则是它的姿态——三只马蹄腾跃在空中，唯有右后蹄，轻轻点在一只飞鸟的背上。许多人称它为“马踏飞燕”，但其实被踏之鸟的物种尚无定论，因此叫它“铜奔马”更为准确。

　　铜奔马从何而来？又为何能如此完美地留存至今？答案藏在历史的风沙与工匠的巧思中。

　　汉代，中原王朝渴求良马。河西走廊，这条丝路通道成为良马传入与繁衍的“黄金地带”。武威，作为走廊的东端枢纽，一时“良驹云集”。铜奔马那修长的四肢、高昂的头颈、轻盈的体态，正是西域天马与中原马种融合后的艺术写照。它不是神话的凭空想象，而是那个强盛时代对速度与力量真实又浪漫的追求。

　　铜奔马为何能以如此完好的姿态跨越千年时光？X光扫描揭开了它屹立不倒的秘密。工匠们铸造它时，在那只唯一承重的马蹄支撑腿内嵌入了一段坚固的铁芯，形成了“铁骨铜腿”的复合结构，确保了它“一蹄踏千钧”的力学平衡。

　　今天，我们看到它通体青绿，那是青铜锈蚀后的古朴之美。然而仔细观察可以发现，在马身的部分褶皱、耳内等处，仍可辨认出些许朱红、黑、白等颜料的残留。河西走廊干燥的气候，极大减缓了这些脆弱彩绘的脱落速度。考古学家断定，它出土时身披彩绘，可能是一匹神采奕奕的赤色骏马。

　　奔驰千年后，骏马“萌动”入万家。甘肃省博物馆文创团队以它为原型，设计推出“绿马跳跳”和“绿马奔奔”毛绒玩偶，它们披着鲜艳绿毛，露着大板牙，神态“丑萌”，成为文创界“顶流”，让网友们直呼“很‘上头’”。

　　战国黄玉马：

　　有感染力的“乐天派”

　　本报记者 李 蕊

　　在山东省曲阜市孔子博物馆展柜里，有一件文物因它标志性的“咧嘴笑”而走红，这就是战国圆雕黄玉马。

　　黄玉马是1978年在曲阜鲁国故城遗址考古发掘出土的精美玉器之一。经考证，它来自战国晚期，已在黄土下沉睡了超过2200年。它高仅为5.7厘米，长约5.8厘米，重约50克，可以轻松托于掌心。玉料主体为黄中泛青，温润通透，而马身点缀的天然棕褐色沁斑，则是漫长岁月赠予它的独特“包浆”与记忆。

　　它的魅力，源于一种极具感染力的“反差萌”。战国工匠以极为简练的圆雕技法，塑造出一匹昂首挺立、姿态端庄的骏马。点睛之笔在于其面部——工匠用一道精妙的阴刻线条勾勒马嘴，使之自然上扬，形成憨态可掬的微笑。这种庄重体态与愉悦神情的奇妙组合，让它从众多威严的古代文物中脱颖而出。许多年轻观众对其一见倾心，亲切地称它为“战国版的Labubu”。

　　黄玉马的“出圈”之旅，始于2023年的清华之行。在清华大学艺术博物馆的“礼运东方”特展上，这尊“微笑使者”成为全场焦点。在社交媒体上，“被一匹战国马的笑容治愈了”成为热门话题。

　　孔子博物馆的文创团队敏锐地捕捉到了这一情感共鸣，迅速推出一系列“微笑文创”：咧嘴笑的毛绒挂件成了随身陪伴的暖心之物，复刻笑脸的冰箱贴将文物“安家”于现代生活，甚至连夏日的一支雪糕，都承载了这份古老的甜意。

　　农历马年，这位“乐天派”文物迎来了自己的“本命年”高光时刻。在孔子博物馆精心策划的“騄駬腾骧——孔府过大年文物展”中，黄玉马作为领衔主角，其笑容被赋予了更深层的文化诠释——向观众传递儒家文化中“乐天知命”的智慧与积极向上的生命态度。围绕它展开的社教活动也别具匠心：“寻觅马文物·探访儒家根源”，引导孩子们认识与马有关的文物，并透过它们理解“仁义礼智信”的深刻内涵。

　　从战国墓室中的珍贵礼器，到博物馆玻璃后的艺术珍品，再到活跃于特展与社交媒体中的文化使者，这尊黄玉马始终带着那抹不变的微笑。“它的笑容，是战国工匠匠心与生活情感的凝结，也是今人通过创造性转化赋予它的全新生命。当2200年前的工匠与今天的观众通过这抹微笑达成跨越时空的共鸣时，我们看到的是，中华文明中那份绵延不绝的乐观精神与生命力量，正以一种温暖而有趣的方式，薪火相传，生生不息。”孔子博物馆相关负责人说。

　　（张 艳参与采写）

　　西汉鎏金铜马：

　　频频“出差”的文化使者

　　本报记者 高 炳

　　位于陕西省兴平市的茂陵博物馆里，一匹体态矫健的“战马”，被一大群观众围在中间。“它名叫‘西汉鎏金铜马’，以西汉时大宛产的汗血马为原型精制而成。”茂陵博物馆馆长田晖介绍，1981年，这匹“汗血宝马”出土于兴平市西吴镇窦马村茂陵一号陪葬墓一号从葬坑，是国家一级文物。

　　田晖告诉记者，鎏金铜马自出土后，未经任何专业修复，但马身表面依然“金光闪闪”，通体保存完好。上前端详，这匹“汗血宝马”通体鎏金，四腿直立，昂首翘尾。头部造型尤为生动——粉鼻亮眼，口微张，露出6颗牙齿；两耳竖立，耳间、颈上均有鬃毛；其身中空，气度非凡，有一发千里之势。

　　“从造型艺术角度看，它显得沉静、自然，却又蕴含着‘阳刚之美’，有一种内在的‘动静相宜’的韵味。”田晖说。

　　身为稀世珍宝，这匹“汗血宝马”多年来一直忙着“出差”。

　　2024年5月，鎏金铜马“跨省出差”4个月，在广东省中山市参加《雄才大略汉武帝》特展。作为关键展品，它生动反映了汉武帝时期“求良马、通西域、强军备”的历史面貌。“课本上介绍过汗血宝马，今天终于见到它2000多年前的模样了！”展厅中，一群学生围着鎏金铜马仔细观察。

　　不仅“跨省出差”，它还远渡重洋。几年前，鎏金铜马应邀赴日本东京，参加《秦汉文明的遗产》巡展。展览现场，它静静立在展柜中，成为“明星展品”，不少观众被其精湛工艺、雄健姿态所折服。

　　“这些年来，鎏金铜马已出访过30多个国家和地区。”在田晖看来，它每一次“出差”，都化身为文化使者，跨越时空、沟通人心。

　　近年来，茂陵博物馆围绕鎏金铜马，开发出汗血宝马摆件、马年挂饰盲盒、大丝马徽章等一系列精彩的文创产品，深受年轻人喜爱。

　　“在我们博物馆里，还有霍去病墓石雕群中的马踏匈奴石雕、跃马石雕、起马石雕，以及西汉陶马头、西汉彩绘陶马等一批与马有关的文物。”田晖笑言，“马年新春，鎏金铜马和它的‘马同事’们，传递龙马精神，寓意马到成功。”

　　三国青铜马：

　　“实力派酷帅男神”

　　本报记者 范昊天

　　在湖北省襄阳市博物馆里，一匹三国青铜马被誉为“中华第一青铜立马”。马首微微昂扬，宛若盛装待命、整装出征；张口似作嘶鸣，脖颈与四肢肌肉线条挺拔流畅，于沉静中蕴藏磅礴力量。青铜马整体造型写实凝练、无多余雕饰，却自带穿越时空的沉稳威严。

　　它的现世，始于2008年一次偶然的考古发掘。当年，在襄阳一处工地的考古现场，考古队员用手铲轻轻剥离层层浮土，一件高大的青铜器露出了它的真容，形体与真马相仿，瞬间震撼全场。

　　“当时我们都屏住了呼吸，它的体量堪称惊人。”亲历那次发掘的襄阳市博物馆研究馆员刘江生，至今仍对现场情景记忆犹新。它高、长均为163厘米，重达720斤，体量远超国内已发现的同类青铜马文物，为研究三国时期高等级墓葬规制、军事礼仪与青铜铸造工艺，提供了独一无二的实物标尺。

　　据专家推测，其墓主人或与张济等三国将领渊源颇深，这匹战马或许曾亲历过那段金戈铁马的岁月。

　　不少网友被它昂首自信、矫健精干的气质所打动，将其比作历史剧里沉稳卓绝的“男主角”，称其为文物界“实力派酷帅男神”。它的神韵与不少潮流艺术形象不谋而合，圈粉无数年轻群体。

　　“亲眼见到的震撼远超想象，流畅的肌肉线条满是力量，感觉千年历史一下子活了过来。”春节假期返乡观展的游客鞠元元感慨。这尊文物的走红，拉近了大众与厚重历史的距离。

　　围绕这匹三国青铜马，襄阳市博物馆精心打造了徽章、文具、冰箱贴、仿真摆件等系列文创。农历马年，以其为原型的文创产品，寓意“马到成功”，成了热销的新年好礼。在各大社交平台上，它的形象频繁现身，化身“文化网红”。

　　马年新春，襄阳市博物馆特别推出“策马扬鞭奔新年”特展，以这匹“迄今发现三国时期最大、最完整的独立青铜马”为核心，串联起中华马文化的千年源流。“希望观众在领略文物之美的同时，也能汲取龙马精神，收获新春的美好祝愿。”襄阳市博物馆党支部书记胡俊玲说。

本次更新将继续围绕幻星域展开，星穹列车组受邀出席盛大"星穹嘉年华"，体验一场以过往星际之旅为灵感的粉丝盛会！然而欢庆之下暗流涌动，各方危机接踵而至。准备好与知名侦探艾希菲尔一同开启这场全新冒险吧！

抵达幻星域后，开拓者成功获取祈愿者面具参与幻月游戏，击败当地当红主播思帕克茜，成为幻星域顶流趋势。如今为弘扬开拓精神，给予幻星域民众追赶星穹列车的机会，幻星域CEO珀尔决定携手星穹列车成员，以星穹列车的冒险旅程为主题，举办名为"星穹嘉年华"的大型博览会。万众期待的星穹嘉年华即将启幕之际，幻月游戏正以不可阻挡之势展开，祈愿者之战一触即发——故事将走向何方？

作为致敬星穹列车传奇经历的盛大庆典，星穹嘉年华将设立三大主题开放展区：贝洛伯格展区、仙舟罗浮展区与匹诺康尼展区。幻星域市民可通过星间跃迁登上特制帕姆头造型穿梭快线，尽览开拓之旅精彩片段。这里既能目睹以大守护者可可利亚与毁灭引擎为原型的巨型战斗气球模型，沉浸式体验鳞渊境迎战绝灭大君幻胧的惊心对决，还能在知更鸟歌声中向齐响诗班冲锋。而作为本次嘉年华主办方，珀尔集团总部珀尔大厦亦将开放全新探索区域——塔内不仅陈列着超高可动模型"合金之王帕姆"，更有丰富机械主题互动活动等待游客参与！

作为最新阶段的关键人物，艾希菲尔将正式成为可玩角色。这位平日慵懒随性的"不靠谱侦探"，此刻将真正展现其认真可靠的一面。在上个故事章节尾声，艾希菲尔深入幻月游戏现场，着手调查鸽羽区发生的谋杀案。此番他将再度携手星穹列车组，揭开欢愉盛宴表象下隐藏的阴谋，为逝者伸张正义。

作为4.1版本全程跃迁卡池登场的五星雷属性巡猎命途角色，艾希菲尔在战斗中尽显猎杀快感。地图探索时施放秘技可使一定范围内敌人陷入晕眩状态，进入战斗后提升全体队友暴击伤害，并指定一名敌人成为"诱饵"。只要"诱饵"在场，所有敌方目标防御力都将降低。艾希菲尔再次对"诱饵"施放战技时，将造成额外伤害并为团队恢复战技点。围绕"诱饵"目标，艾希菲尔将发起持续追猎——当队友攻击"诱饵"时触发追加攻击，战斗中逐步累积"贪欲"层数，消耗层数可进一步提升本角色的追加攻击能力。除对目标连续发动追加攻击外，击倒当前敌人后还会向下一目标持续输出，犹如受饥饿驱使的狼群，不噬喉绝命绝不停止追击。

与此同时，全新版本将推出主题活动"魂灵战争史诗"。开拓者可率领各类型魂灵士兵在绘法学院征战沙场，通过运用不同策略、升级魂灵兵种、使用效果各异的咒语卡与胶囊，击败学院内强大的冠军选手，解锁新的魂灵同伴。除完成挑战可获得奖励外，在绘法学院完成挑战后，开拓者还可与外界对手进行更高难度的对战，获得多样化的玩法体验与成长乐趣。

除上述诸多内容外，4.1版本还有更多精彩值得期待。首先，版本上线后玩家登录即可领取十张星轨通票。更新后的差分宇宙将进入全新"阿尔卡迪亚编年史"阶段，开拓者可借助代表不同区域的"航点通行证"自由选择探索区域，配合新增可升级系统"欢愉假面"解锁更多奖励。此外，位面分裂与花藏繁生活动双倍奖励活动亦将在本版本开放，助力玩家获取更多位面饰品与养成材料。

　　这是自2019年8月LPR改革以来，5年期以上LPR第7次下调（共下调65个基点），同时也是今年以来首次下调。那么，LPR下降会对房贷利率产生什么影响？

　　广东住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降10个基点，月供减少58.54元，累积30年月供减少2.1万元。此前，全国统一首套住房商业性个人住房贷款利率下限为4.1%，此次5年期LPR下调10BP后，统一房贷利率下限有望突破4%关口。

　　根据诸葛数据研究中心不完全统计，目前有超40个城市首套房贷利率低于4%，LPR下调后，会有更多城市加入利率低于4%阵营。

　　对房地产市场而言，降息最大的效应就是降低月供成本。“从去年以来5年期LPR下降的效应来看，降息对带动商品房销售有一定作用。但是，由于居民对收入和就业的预期偏谨慎，预防性储蓄需求增加，而新市民为主体的刚需、新中产为主体的改善型需求，在按揭首付和月供上的压力比较大，降息对促进商品房市场企稳的弹性下降，每月月供节约几十元、上百元，解决不了支付首付和可持续支付月供的压力。”李宇嘉说。

　　此外，如果此前放弃转为LPR、选择固定利率的购房者来说，房贷利率和LPR调整无关；对于已转换为LPR定价利率的存量客户，需要知晓所贷款银行的重新定价周期，在重新定价日前月供不变。假设购房者与银行约定的重定价周期为1年，重定价日为每年1月1日，那么本月LPR下调将于明年1月才迎来调整。

　　“对于楼市的作用可以分两层来看，第一层面是通过释放出支持实体经济的积极信号，有利于引导市场预期，提振整体经济面信心，从而同步提升购房消费信心。第二层面是通过LPR调整，拉动存量房贷和新增房贷利率下降，住房消费者负担减轻，加速购房者入市节奏。在当下环境下，第一层信号的意义更为明显。”58安居客研究院院长张波表示，“在本轮调整前，OMO、SLF和MLF利率均已连续十个月按兵不动，本轮降息操作，是央行采取精准有力实施稳健的货币政策体现，通过降息可起到加强逆周期调节，全力支持实体经济，促进充分就业，维护币值稳定和金融稳定的作用。”

　　今年以来，一季度楼市修复速度加快，热点城市成交迎来小高峰，但进入二季度后，市场修复速度减慢，整体房地产市场的修复尚不稳固，市场信心偏弱。

　　“目前来看，弱二线、以及三四线城市，市场供大于求的特点明显，核心一二线城市则存在着诸多限制性楼市政策。”张波表示，“政策工具箱中依然有着诸多可操作品种，但目前放松的偏于谨慎，导致市场出现降温趋势。在房住不炒背景下，一是应保障自住性购房需求，尤其是一二线城市有限度地限购放松。二是改善性需求的拉动，包括在房贷和首付层面执行‘认房不认贷’，以及置换退税等。”

　　鉴于当前购买力不足、信心不足的现状，李宇嘉建议推进需求端“降成本”，配合降息并让需求端切实看到购买力的相对提升。比如，合理下调存量房贷利率，合理下调二手住房交易的税率、按揭利率，降低经纪服务费率，全面推进二手住房“带押过户”，推进存量商业贷款转公积金贷款、提高“组合贷”审批效率等，全面降低交易成本、疏通交易堵塞。

　　（记者 李方）